Após sanções dos EUA, navios com petróleo russo ficam parados no mar
A Rússia está enfrentando dificuldades para entregar suas cargas de petróleo em razão das sanções dos Estados Unidos, com os volumes embarcados em petroleiros que não conseguem atracar aumentando em mais de 20% desde agosto.
Embora Moscou tenha mantido os embarques confortavelmente acima de 3 milhões de barris por dia, o descarregamento das cargas tem se mostrado mais difícil. O tempo médio de viagem - do carregamento à descarga - do petróleo do tipo ESPO, enviado do porto de Kozmino, na costa do Pacífico, para portos chineses, subiu para mais de 12 dias para navios carregados em novembro. Isso representa um aumento em relação à média de pouco mais de oito dias dos petroleiros que fizeram a rota em agosto.
Os atrasos levaram a um aumento acentuado na quantidade de petróleo russo em navios-tanque no mar, que ultrapassou 180 milhões de barris no final de novembro, um aumento de 21% nos últimos três meses.
Além dos navios ficarem ociosos por longos períodos, alguns estão seguindo rotas mais longas. Pelo menos dois navios-tanque carregados com petróleo Urals estão contornando o Cabo da Boa Esperança em direção a destinos asiáticos, em vez de seguir a rota mais curta pelo Mar Vermelho. Outros desviaram de seus destinos iniciais na costa oeste da Índia, prolongando as viagens e mantendo as cargas na água por mais tempo.
O acúmulo de petróleo russo no mar ocorre em um momento em que os fluxos de petróleo transportado por via marítima aumentaram pela primeira vez em seis semanas. Moscou embarcou 3,46 milhões de barris por dia nas quatro semanas até 30 de novembro, de acordo com dados de rastreamento de navios compilados pela Bloomberg, um aumento de cerca de 210.000 barris em relação ao período até 23 de novembro.
Esse foi o primeiro aumento desde que os EUA anunciaram sanções às gigantes da produção Rosneft PJSC e Lukoil PJSC em meados de outubro.
No entanto, o aumento nos fluxos foi compensado pela nona queda consecutiva nos preços do petróleo, deixando o valor das exportações marítimas de Moscou inalterado no nível mais baixo desde janeiro de 2023.
Separadamente, navios ligados à Rússia que operam no Mar Negro têm sido atacados pela Ucrânia, que também atingiu uma das boias de carregamento do terminal de exportação do CPC, perto de Novorossiysk. Esses ataques, que começaram na sexta-feira, ainda não afetaram o fluxo de petróleo bruto a partir de Novorossiysk.
Em média diária, os embarques na semana até 30 de novembro saltaram para 3,94 milhões de barris por dia, um aumento de cerca de 690.000 barris por dia em relação à semana anterior, o maior volume em quase três meses. Além disso, um carregamento de petróleo bruto Kebco, do Cazaquistão, foi embarcado de Novorossiysk durante a semana.
No Pacífico, os embarques do porto de Kozmino se recuperaram para um nível mais normal, enquanto os fluxos do terminal do projeto Sakhalin 1 em De Kastri, na Rússia, permaneceram baixos, com apenas um carregamento de navio-tanque na última semana. Já os embarques do Ártico a partir de Murmansk se recuperaram fortemente após várias semanas de atividade excepcionalmente baixa. Enquanto isso, os embarques combinados de petróleo dos Urais provenientes do Mar Báltico e do Mar Negro também aumentaram.
Em média, ao longo de quatro semanas, o valor bruto das exportações de Moscou manteve-se inalterado em US$ 1,13 bilhão por semana nos 28 dias até 30 de novembro, com o aumento do volume exportado compensando a nona queda consecutiva nos preços médios.
Utilizando essa medida, os preços de exportação do petróleo Urals da Rússia, proveniente do Mar Báltico, caíram cerca de US$ 2,80 por barril, para US$ 43,52, enquanto os preços das cargas do Mar Negro recuaram US$ 3,60 por barril, para US$ 41,12. O preço do petróleo Pacific ESPO caiu US$ 1,90, atingindo uma média de US$ 53,92 por barril. Os preços de entrega na Índia também caíram, US$ 1,40, para US$ 58,66 por barril, um novo mínimo para o período desde março de 2023. Todos os preços são de acordo com dados da Argus Media.
Semanalmente, o valor das exportações teve uma média de cerca de US$ 1,19 bilhão nos 7 dias até 30 de novembro, um aumento de 17% em relação ao período até 23 de novembro, já que o aumento das exportações mais do que compensou outra queda nos preços.
Os embarques observados para clientes asiáticos da Rússia, incluindo aqueles sem destino final especificado, subiram para 3,27 milhões de barris por dia nos 28 dias até 30 de novembro, em comparação com os 3,1 milhões revisados no período até 23 de novembro.
Embora a quantidade de petróleo russo com destino à China e à Índia pareça estar diminuindo drasticamente, essa queda está sendo em grande parte compensada pelo aumento das quantidades em navios que ainda não indicam um destino final, o que permite que grande parte desse padrão se inverta. Os petroleiros estão cada vez mais sem indicar um destino final até estarem bem além do Mar Arábico, enquanto alguns nunca indicam um ponto de escala final, mesmo depois de atracarem para descarregar o petróleo.
Além disso, os navios também estão passando mais tempo no mar, com vários petroleiros desviando de seus destinos iniciais na costa oeste da Índia ou na Turquia. Eles também estão ficando retidos aguardando para descarregar em portos chineses, com pelo menos um petroleiro carregado com ESPO parado há mais de três semanas.
Atualmente, há mais petróleo em navios-tanque sem destino final definido do que em navios que sinalizam estar a caminho da China, Índia ou Turquia.
O fluxo de navios-tanque com destino a portos chineses atingiu 960.000 barris por dia nas quatro semanas até 30 de novembro, uma queda em relação aos 1,09 milhão revisados para o período até 23 de novembro. O volume destinado à Índia caiu para 850.000 barris por dia, ante 1 milhão revisado no período até 30 de novembro. Mas há o equivalente a 1,47 milhão de barris por dia em embarcações que ainda não indicaram um destino final.
Desse total, cerca de 1,42 milhão de barris por dia estão em navios provenientes de portos ocidentais da Rússia, com destino a Port Said ou ao Canal de Suez, ou em navios provenientes de portos do Pacífico sem ponto de entrega definido, e outros 50.000 barris por dia estão em petroleiros que ainda não indicaram um destino.
No passado, quase todas essas cargas acabaram na Índia ou na China, mas sanções americanas mais rigorosas podem impedir que esse petróleo chegue aos oceanos, a menos que os vendedores russos encontrem soluções alternativas.
O fluxo de petróleo para a Turquia nas quatro semanas até 30 de novembro aumentou ligeiramente para cerca de 170.000 barris por dia. Os embarques para a Síria permaneceram zerados.
Os petroleiros que transportam petróleo bruto russo para o país do Mediterrâneo Oriental raramente sinalizam seu destino e geralmente desaparecem dos sistemas automatizados de rastreamento quando estão ao sul de Creta, o que dificulta a estimativa dos fluxos antes da chegada dos navios ao porto de Baniyas, onde normalmente podem ser detectados por imagens de satélite. O último navio russo a descarregar sua carga ali partiu de Murmansk no final de setembro, chegando no início de novembro.
Todos os números excluem cargas identificadas como petróleo do Cazaquistão, tipo KEBCO. Essas são remessas feitas pela KazTransoil JSC que transitam pela Rússia para exportação através de Novorossiysk e Ust-Luga e não estão sujeitas a sanções da União Europeia nem a teto de preço.
Os barris cazaques são misturados com petróleo de origem russa para criar um fluxo de exportação uniforme. Desde a invasão da Ucrânia pela Rússia, o Cazaquistão renomeou suas cargas para diferenciá-las daquelas enviadas por empresas russas.
A Bloomberg classifica as transferências de carga entre navios como clandestinas se os sinais de posição automatizados parecerem estar desligados ou falsificados - uma tática conhecida como spoofing - para ocultar o encontro das duas embarcações envolvidas na troca de carga.
Os dados de rastreamento de embarcações são comparados com relatórios de agentes portuários, bem como com fluxos e movimentações de navios relatados por outros provedores de informações, incluindo Kpler e Vortexa Ltd., e imagens de satélite que cobrem portos russos.
Julian Lee – Bloomberg
