Entenda a leitura que o setor produtivo está fazendo a respeito da queda nos preços do biodiesel durante o 29º Leilão da ANP.
Ficou claro que algo diferente estava acontecendo assim que a segunda etapa do 29º Leilão de Biodiesel foi encerrada no dia 01 de fevereiro. Embora o volume colocado no mercado tenha ficado abaixo da expectativa, a competição entre as usinas participantes teve grande vigor o que derrubou os preços.
O metro cúbico de B100 encerrou o dia custando R$ 2.220,96. Inesperados 14,3% a menos que a média do Preço Máximo de Referência (PMRs) do leilão. Estes PMRs já eram mais baixos do que os praticados no Leilão 28.
Esse resultado por si só já seria impressionante. Acontece que no dia 06 de fevereiro, diversas usinas aproveitaram a 4ª etapa do leilão para reduzir seus preços e entrar no segundo dia de aquisições com ofertas ainda mais competitivas. Tivemos inclusive, ofertas abaixo do patamar de R$ 2,00 por litro, algo que não se via no setor há mais de ano.
De todas, a mais agressiva foi a Cargill que colocou a venda 19,5 milhões de litros entre R$ 1,80 e R$ 1,745 o litro. Outras quatro unidades seguiram o exemplo e fizeram ofertas abaixo desse patamar.
No final, o peso da mistura de 5% de biodiesel no preço final do litro do óleo diesel caiu expressivos 33%.
Motivos
Não há bem uma resposta padrão para o que levou as usinas a baixarem tanto seus preços. A explicação óbvia – a supersafra de soja que está sendo colhida nesse exato tomento – parece não convencer muita gente no setor. Segundo Rodrigo Prosdócimo Guerra, executivo da Bio Óleo, a estabilização da oferta é bem-vinda, mas não basta. “A segurança de fornecimento de matéria-prima é um fator positivo, mas os patamares de preços realizados não se justificam, mesmo com esta garantia. Estes patamares de preço não são sustentáveis nem para usinas verticalizadas que tem interesse em retirar o óleo puro do mercado”, explica.
O diretor da Barralcol e presidente do Sindicato das Indústrias de Biodiesel no Estado do Mato Grosso (Sindibio-MT), Sílvio Rangel, acredita que teve gente vendendo abaixo do preço de caso pensado. “Outro ponto foi que algumas empresas demonstraram que podem vender abaixo do custo se precisarem ganhar mercado. Não sabemos por quanto tempo elas poderão fazer isso, mas elas mandaram um recado”, avaliou.
Para o diretor da Cesbra, Carlos Omar Polastri, as boas perspectivas da safra de soja tiveram um papel considerável, embora ele suspeite que haja um jogo bem mais importante sendo jogado nos bastidores do setor. “Acredito que esteja havendo uma tentativa de consolidação por parte dos grandes fabricantes que estão se sentido pressionadas com a entrada de novas usinas”, pontua.
Sílvio Rangel, diretor da Barralcool
Volume vendido: 450 m³
Preço médio: R$ 2.167,30
Deságio: 14,4%
Acredito que muitas empresas estão com margens negativas, pois pensaram que seria melhor do que ficarem paradas. Entendo que algumas usinas estavam contando com ágio em seus lotes e isso não ocorreu.
Um fato que chamou atenção é que mais de 80% do volume comercializado ficou na mão de poucas empresas, deixando assim um grande número de pequenas e médias usinas sem vender ou com volumes desprezíveis. Penso que o governo tem que repensar a respeito deste assunto, pois as pequenas e médias empresas são importantes para a economia do país.
Carlos Omar Polastri, diretor executivo da Cesbra
Volume vendido: 510 m³
Preço médio: R$ 2.590,00
Deságio: 1,7%
O que aconteceu foi o de sempre, gente querendo vender o máximo possível e apostando em uma redução da matéria-prima. Em parte, as boas perspectivas da safra 2012/13 de soja influenciaram nos preços do setor, embora eu não acredite numa redução tão brusca no custo do óleo.
Elcio Angelis, gerente comercial para Biodiesel da Cargill
Volume vendido: 30.000 m³
Preço médio: R$ 2.170,00
Deságio: 14,2%
É difícil avaliar, pois cada empresa tem sua estratégia e estrutura de custos, mas é claro que o mercado começa dar sinais de sobrecapacidade. Era esperado algo assim pudesse ocorrer em algum momento, já que temos uma relação de três para um entre oferta e demanda. Com as condições atuais de preços e de oferta de matérias-primas o governo já teria segurança para aumentar a mistura obrigatória para 7%, ou mesmo 8%, ainda em 2013 e os preços mais agressivos do leilão 29 são uma prova disto. Está na mãos do governo dar esse passo e é necessário buscar um ponto de equilíbrio entre a capacidade instalada e a demanda de biodiesel para permitir que o setor se estabeleça de uma forma sustentável.
Étore Silva, diretor gerente da Bioverde
Volume vendido: não vendeu biodiesel
Preço médio: -
Deságio: -
As estratégias de precificação de biodiesel variam de acordo com cada usina e contemplam a expectativa de ágio pelas distribuidoras. Sem dúvida, a perspectiva de uma ótima safra de soja influenciou nas ofertas especialmente para as empresas que atuam no mercado de trading de grãos, esmagamento, farelo e óleo. Essas empresas determinam suas estratégias de forma diferente das que vivem exclusivamente de biodiesel. Entendo que os preços atuais estão baixos, mas usinas eficientes trabalham de forma sustentável.
Rodrigo Prosdócimo Guerra, sócio da Bio Óleo
Volume vendido: não vendeu biodiesel
Preço médio: -
Deságio: -
Acredito que foram dois os fatores principais: algumas usinas estavam contando com ágio e isso não se concretizou e outras deram o recado de que vendem a qualquer preço. Desenha-se um situação muito preocupante, pois o cabo de guerra que está sendo jogado é o de quem aguentará mais prejuízos e não o de quem investe mais e melhor. Logicamente, sabemos onde essa corda arrebentará em primeiro lugar. Sem nenhuma dúvida a sobrevivência de boa parte do setor está nas mãos de uma correção de rumo necessária e responsável por quem tem a competência de fazê-la. O poder público não pode se afastar com o argumento da não intervenção no livre mercado.
É muito preocupante que pouquíssimas empresas detenham quase a totalidade do mercado, negando umas das maiores conquistas do programa que era o desenvolvimento regional pulverizado.
Sérgio Di Bonaventura, diretor vice-presidente Araguassu
Volume vendido: não participou do leilão
Preço médio: -
Deságio: -
A cada leilão temos uma caixinha de surpresas imprevisível que muitas vezes causa insegurança para o setor como um todo. O balanço econômico das usinas ficará comprometido em função desses novos preços.
Em minha opinião, não tenho dúvidas de que a supersafra de soja afetou a precificação do setor. Mas não sei se minha opinião se aplicaria às demais usinas.
Fábio Rodrigues - BiodieselBR.com
